Jeżeli podchodzisz do gry na forex poważnie i jesteś doświadczonym graczem, stosujesz wypracowaną przez siebie strategię gry, a w celu jej skutecznej realizacji rutynowo korzystasz z różnych typów zleceń. Ponieważ forex, co tu dużo mówić, jest nieprzewidywalny, a sytuacja na nim zmienia się w z sekundy na sekundę, stosowanie zleceń może znacznie ograniczyć ryzyko utraty kapitału, a co za tym idzie zapewnić spokój ducha. Postaramy się pokrótce przedstawić wszystkie ich rodzaje. Nie wszystkie typy zleceń są dostępne na platformach poszczególnych brokerów, więc należy wziąć i ten aspekt pod uwagę przed wejściem we współpracę z konkretną firmą brokerską.

Zlecenia po cenie rynkowej
Są to najprostsze ze zleceń dostępne na platformach transakcyjnych rynku forex. Realizacja zlecenia po cenie rynkowej oznacza, że transakcje wykonywane są po cenie jaka aktualnie jest na rynku. Odbywa się to poprzez wydanie poleceń „kup”/”sprzedaj” z panelu platformy – wtedy zlecenia są otwierane po bieżącym kursie. Należy pamiętać, że podczas gwałtownych zmian cen np. podczas publikacji ważnych danych makroekonomicznych, nasza transakcja może zostać zrealizowana po innej cenie niż w momencie definiowania zlecenia.

Zlecenia oczekujące
Są to zlecenia (z odroczonym terminem realizacji), które zostaną aktywowane w przyszłości, przy określonych warunkach cenowych danego instrumentu. Jest to narzędzie bardzo dogodne, gdyż nikt nie jest w stanie śledzić sytuacji na rynku 24 godziny na dobę, a pamiętajmy, że rynek forex działa praktycznie non-stop. Zlecenia oczekujące pozwalają więc reagować na wydarzenia rynkowe, wtedy gdy nie ma Cię przed ekranem komputera.

Zlecenia typu take-profit
Ten typ zlecenia określa poziom, przy którym chcemy zrealizować nasz zysk. Dla pozycji krótkiej zlecenie take-profit dotyczyć będzie okupienia jej po niższym kursie, natomiast jeśli chodzi o pozycję długą, zlecenie take profit oznaczać będzie sprzedaż tej samej pozycji po wzroście ceny. Powyższe zlecenie można zdefiniować jako częściowe, wtedy zamyka jest tylko część otwartej pozycji. Zlecenia realizacji zysku jest jednym z rodzajów zleceń z limitem ceny.

Przykład:

Dla pozycji długiej dla pary EUR/USD nabytej po kursie 1.3290, zlecenie take-profit oznaczać będzie sprzedaż pozycji po wzroście kursu np. do wartości 1.3320. Jeśli dysponujesz pozycją krótką nabytą po kursie 1.3290, take-profit dotyczyć będzie odkupienia jej po spadku kursu np. do wartości 1.3265.

Zlecenia z limitem ceny
Jest to taki typ zlecenia, które w sposób automatyczny powoduje realizację transakcji, na uprzednio zdefiniowanych warunkach, w sytuacji rynkowej korzystniejszej niż w momencie składania zlecenia.
Buy limit: zlecenie kupna, cena musi być niższa od aktualnej ceny Ask
Sell limit : zlecenie sprzedaży, cena sprzedaży musi być niższa od aktualnej ceny Bid

Zlecenia typu stop-loss
Zwane są również zleceniami obronnymi i służą strategicznemu ograniczeniu ryzyka. Zapobiegają znaczącej utracie kapitału, poprzez automatyczne zamknięcie pozycji przynoszącej straty. W zleceniach ograniczających stratę poziom aktywacji umiejscowiony jest odwrotnie niż w zleceniach realizujących zyski. Dla pozycji długiej zlecenie dotyczyć będzie sprzedaży po cenie niższej niż bieżący kurs. Jeśli mamy pozycję krótką, aktywacja zlecenia oznaczać będzie kupno po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa instrumentu.

Zlecenia podążające (trailing stop) – tzw. stop kroczący
Ten typ zleceń zwany również zleceniami podążających stopów jest szczególnie przydatny, gdy sytuacja rozwija się po naszej myśli, czyli dysponujemy otwartą pozycją i zaczynamy liczyć zyski. Zlecenia podążające to narzędzia, które wspomagają szybkie zamknięcie pozycji przynoszących stratę i umożliwiają pozycjom zarabiającym powiększać zyski. Mechanizm ich działania polega na tym, że przy pozycji przynoszącej zysk, w razie zmiany kursu w odwrotnym kierunku, zostaje przeprowadzona transakcja. Wszystko odbywa się automatycznie. Zlecenie podążające wywodzi się z „rodziny zleceń” ograniczających straty. Jest zmodyfikowane w ten sposób, aby podążając za ruchem kursów automatycznie aktualizowało się. (Należy pamiętać, że dotyczy to tylko jednego kierunku). Jeżeli takie narzędzie wydaje Ci się przydatne, sprawdź czy jest dostępne na platformie transakcyjnej brokera, z którym chcesz podpisać umowę. (Niestety nie wszystkie firmy mają je w swojej ofercie, zawsze warto przetestować wcześniej platformę pod tym kątem na darmowym DEMO).

Przykład:

Załóżmy, że jesteś w posiadaniu pozycji długiej np. na parze USD/PLN po aktualnym kursie np. 3,1650. Powiedzmy, że ustawiłeś limit aktywacji zlecenia podążającego na 30 pipsów. Gdyby kurs obniżyłby się do poziomu 3,1620 (aktualny kurs – 30 pipsów), transakcja zostałaby zrealizowana przez system. Jeżeli kurs dla powyższej pary wzrośnie do poziomu np. 3,1710, margines aktywacji zlecenia, podąży w górę za ceną i wyniesie 3,1690. Punkt aktywacji będzie się przesuwał w górę tak długo, jak długo będzie rósł kurs. Punktem aktywacji zlecenia zawsze będzie limit ustawiony o 30 pipsów poniżej nowych maksimum. Jeżeli więc kurs kiedykolwiek obniży się o conajmniej 30 pipsów, w odniesieniu do ostatniego szczytu, zlecenie zostanie zrealizowane, a pozycja zamknięta.

Zlecenia OCO (zlecenia anulujące zlecenia)
Ten typ zlecenia składa się z pary zleceń typu stop-loss oraz take-profit. Nazwa OCO pochodzi od angielskiego wyrażenia „one cancels the other”. Stanowi najlepsze ubezpieczenie dla każdej otwartej pozycji. Pozycja pozostanie otwarta tylko do momentu, gdy zostanie spełniony jeden z ustawionych wcześniej warunków, który zrealizuje zamknięcie pozycji. W tym samym momencie drugie ze zleceń (to bez wpływu na zamknięcie pozycji) zostanie automatycznie anulowane.

Przykład:

Posiadasz pozycję krótką pary walutowej USD/PLN po kursie 3,1780. Przewidujesz, że kurs wzrośnie do poziomu 3,19oo i będzie dalej rósł, dlatego w tym punkcie zamierzasz ustawić aktywację zlecenia typu stop-loss. Jednocześnie po analizie sytuacji oceniasz, że jest możliwość, iż cena pary walutowej USD/PLN spadnie do poziomu 3,1500 i na tym kursie ustawiasz aktywację zlecenia zakupu typu take profit. W tej chwili poprzez ustawienie dwóch zleceń stworzyłeś ramy ograniczające aktualny kurs i określiłeś dopuszczalne ryzyko jakie jesteś w stanie ponieść dla tej transakcji. Jeśli kurs będzie zmieniał się w tych granicach , nie dojdzie do realizacji zlecenia. Jeśli kurs osiągnie wartość 3,1500, aktywowane zostanie zlecenie realizacji zysku i odkupisz swoje aktywa z zyskiem. Jeżeli jednak kurs najpierw wzrośnie do poziomu3,1900 uruchomione zostanie zlecenie ograniczające straty i pozycja zostanie zamknięta z przewidzianą wcześniej stratą.

Zlecenia warunkowe
Zlecenia warunkowe są zleceniami wiązanymi, które łączą w sobie kilka typów innych zleceń. Są doskonałymi narzędziami pomagającymi w handlu na forex. Dzięki nim można skonstruować konsekwentną i spójną strategię inwestycyjną, a są w szczególności przydatne wtedy, gdy nie możemy bez przerwy śledzić zmian kursu i odpowiednio na nie reagować. Zlecenia wiązane z (ang. contingent orders) nazywane są również zleceniami warunkowymi typu if/then (jeśli/to). Jeżeli konkretna transakcja, będąca pierwszym elementem zlecenia zostanie wykonana, wtedy drugi element zlecenia zostanie aktywowany.

Przykład:

Prześledźmy jak działa zlecenie warunkowe. Przyjrzyjmy się parze walutowej USD/PLN, której kurs waha się od 3,1600 do 3,2000. Załóżmy, że w tej chwili kurs oscyluje w okolicach wartości 3,1850,  więc znalazł się po środku. Po analizie sytuacji rynkowej przewidujesz, że kurs urośnie, lecz na razie dalej się waha. Nie chcesz otwierać pozycji w połowie stawki, przypuszczasz nawet, że kurs przed finalnym wybiciem, może spaść, ale nie możesz obserwować rynku przez cały czas. W takiej sytuacji z pomocą przychodzą zlecenia warunkowe, które możesz wprowadzić do systemu i oddalić się spokojnie sprzed ekranu monitora.

Twoja strategia zakłada, że zarobisz na wzroście kursu pary USD/PLN, więc bierzesz pod uwagę otwarcie pozycji długiej. Uważasz, że uda Ci się kupić parę walutową w okolicach ceny 3,1610, złożysz więc zlecenie warunkowe  z limitem zakupu po cenie 3,1610. Limit ten stanowić będzie Twój warunek wstępny zlecenia czyli „część if (jeśli) „. Druga część zlecenia „Then (To)” uaktywni się dopiero wtedy, gdy spełniony będzie pierwszy warunek i będziesz miał do dyspozycji otwartą pozycję. Druga część zlecenia zdefiniowana jest w formie albo zlecenia typu stop-loss albo take profit. Może też zawierać  w sobie oba zlecenia jednocześnie w formie zlecenia OCO.

Skupmy się więc na naszym przykładzie. Druga część zlecenia warunkowego, może ograniczać się jedynie do zlecenia ograniczającego straty. W ten sposób ubezpieczysz swoją pozycję, na wypadek gdyby nastąpiło przełamanie linii wsparcia i kurs zaczął spadać (Twoja ocena sytuacji okazała się błędna). Ustawiasz cenę 3,1590 jako granicę, po której następuje aktywacja zlecenia minimalizacja strat. Powyższy rodzaj zlecenia warunkowego nazywa się if/then stop-loss i jeśli interesuje Cię jedynie ograniczanie strat i nie zamierzasz reagować na wzrost kursu możesz na nim poprzestać.

Możesz jednak uważać, że kurs nie będzie bez końca rosnąć i może nawet nie przekroczyć granicy 3,2000. Będziesz więc wahał się czy nie umieścić zlecenia realizującego zyski w okolicach ceny 3,1980 (zupełnie niezależnie od zlecenia stop-loss).  Istnieją również gracze którzy, ograniczają się w zleceniach  if/then do części take-profit, ale zupełnie nie polecamy takiego działania. Wróćmy do naszego przykładu i przyjrzyjmy się strategii, którą właśnie zdefiniowałeś poprzez zlecenie warunkowe. Jeśli jesteś posiadaczem otwartej pozycji na parze USD/PLN, nabyłeś ją po cenie 3,1610, masz zlecenie OCO po kursie 3,1590 ograniczające potencjalne straty oraz zlecenie realizujące zysk jeśli nastąpi wzrost do 3,1980.

Podsumowując, złożone przez Ciebie zlecenie warunkowe może działać tak: Gdy kurs rynkowy spadnie do poziomu 3,1610 pierwsza część zlecenia spowoduje otwarcie pozycji długiej i aktywację części drugiej zlecenia warunkowego. Jeżeli dalej wszystko potoczy się tak, jak zakładałeś kurs wzrośnie ty zarobisz- zrealizujesz zlecenie take-profit po cenie 3,1980. Jeżeli kurs zacznie dołować ograniczysz straty dzięki ustawionemu wcześniej stop-loss. Może również zdarzyć się sytuacja, że system dokonał zakupu pary walutowej i wciąż jesteś w posiadaniu otwartej pozycji, gdyż nie doszło do aktywacji drugiej części zlecenia. Kurs nie zahaczył bowiem o zdefiniowane wcześniej granice cenowe. Możesz być jednak spokojny, gdyż wiesz, że Twoja transakcja jest wciąż chroniona przez aktywne zlecenia OCO. Najbardziej niekorzystna sytuacja może  zaistnieć wtedy, kiedy zakup pary walutowej nastąpił po ustawionej przez Ciebie cenie 3,1610 (zlecenie if uruchomiło się) i kurs spadał nadal. Wtedy doszło zapewne do aktywacji zlecenia stop-loss i utraty części depozytu.

Scenariuszy jak widać może być wiele, a pisze je sam rynek walutowy. Wiele jednak zależy od Ciebie, gdyż stosowanie dobrych praktyk skutecznie wpływa na ograniczenie ryzyka. Nauka języka zleceń jest niczym innym jak nauką strategii inwestycyjnych. Jak zwykle edukację forex również w tym zakresie polecamy zacząć od konta DEMO (kliknij i sprawdź)

Share →

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

eleven + twenty =

Visit Us On FacebookVisit Us On Google PlusVisit Us On TwitterCheck Our Feed